Janeiro de 2024 se apresenta como um mês repleto de expectativas e oportunidades no mercado de ações. Com a economia dos Estados Unidos caminhando para um “soft landing” e a tendência de queda nas taxas de juros, tanto pelo Federal Reserve quanto pelo COPOM no Brasil, os investidores estão diante de um cenário promissor. No entanto, a recente valorização das ações exige uma análise cuidadosa para identificar as melhores oportunidades de investimento.
Análise Macroeconômica
O otimismo do mercado, impulsionado pela desvalorização do dólar e a redução dos yields nos títulos do tesouro dos EUA, tem favorecido especialmente as ações de menor capitalização, as Small Caps. A mudança na política monetária do Federal Reserve, adotando uma postura mais dovish, realça ainda mais esse otimismo. Paralelamente, o Ibovespa apresenta um desconto significativo em relação à sua média histórica, sugerindo oportunidades de investimento em diversos segmentos.
Valuation e Análise Setorial
As ações brasileiras, especialmente as voltadas para a economia doméstica e as exportadoras, estão sendo negociadas a múltiplos abaixo da média histórica, indicando potenciais oportunidades de investimento. As Small Caps se destacam com o maior desconto, sugerindo um potencial de valorização considerável.
Fluxo do Investidor na B3
O ano de 2023 foi marcado por um fluxo significativo de investimentos estrangeiros na B3, refletindo uma confiança crescente no mercado brasileiro. Por outro lado, os investidores locais, especialmente os institucionais, mostraram uma postura mais cautelosa.
Estratégia de Investimento
A estratégia para janeiro de 2024 se concentra em:
- Alocação em empresas exportadoras, devido aos preços atrativos.
- Foco em empresas domésticas, aproveitando o ciclo de baixa dos juros.
- Redução das posições em ativos dolarizados.
- Aumento da exposição em ETFs e BDRs relacionados à China e ao Ouro.
Expectativas para a Carteira Recomendada
As carteiras recomendada para janeiro feita pelo analista Filipe Villegas em sua grande parte estão voltadas para empresas de menor capitalização, com potencial de crescimento e valorização significativos. Estamos atentos ao movimento técnico dos ativos e exercendo cautela para evitar riscos associados a avaliações elevadas.
Carteira Ibovespa 10+
A carteira Ibovespa 10+ apresentou uma alta de 5,37% no mês de dezembro. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho positivo de 5,38%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 7,73% contra uma alta de 22,28% do Ibovespa. Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Iguatemi (IGTI11), Neoenergia (NEOE3) e Petro Rio (PRIO3). Com Inclusão das ações da Assaí (ASAI3), Mater Dei (MATD3) e Irani (RANI3).
A Carteira Ibovespa 10+ tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 25 milhões e pertencentes ao IBRA (Ìndice Brasil Amplo) fazem parte do universo de escolhas
Carteira Ibovespa 5+
A carteira Ibovespa 5+ apresentou uma alta de 4,08% no mês de dezembro. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho positivo de 5,38%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 15,66% contra uma alta de 22,28% do Ibovespa. Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Petro Rio (PRIO3). Com Inclusão das ações da Assaí (ASAI3).
A Carteira Ibovespa 5+ é divulgada mensamente no jornal Valor Econômico, e tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 5 milhões e pertencentes ao Ibovespa fazem parte do universo de escolhas.
Carteira Small Caps 8+
A carteira Small Caps 8+ apresentou uma alta de 6,76% no mês de dezembro. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho positivo de 7,05%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 19,80% contra uma alta de 17,12%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Ecorodovias (ECOR3), Fleury (FLRY3) e Iguatemi (IGTI11). Com Inclusão das ações da Duratex (DXCO3), Mater Dei (MATD3) e MRV (MRVE3).
A Carteira Small Caps 8+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações pertencentes ao Índice de Small Caps (SMAL) e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 3 milhões fazem parte do universo de escolha.
Carteira Micro Caps 5+
A carteira Micro Caps 5+ apresentou uma alta de 11,00% no mês de dezembro. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho positivo de 7,05%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 16,01% contra uma alta de 17,12%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Wiz Seguros (WIZC3). Com Inclusão das ações da Espaço Laser (ESPA3).
A Carteira Micro Caps 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas cujo valor de mercado é de até R$ 2 bilhões e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 1 milhão fazem parte do universo de escolha.
Carteira Dividendos 5+
A carteira Dividendos 5+ apresentou uma alta de 10,10% no mês de dezembro. No mesmo período, o Índice Dividendos (IDIV) obteve um desempenho positivo de 6,90%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 15,50% contra uma alta de 26,84%, no mesmo período, do Índice Dividendos (IDIV). Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Wiz Seguros (WIZC3). Com Inclusão das ações da Auren Energia (AURE3).
A Carteira Dividendos 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Dividendos (IDIV) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 10 milhões e pertencentes ao Índice de Dividendos (IDIV) fazem parte do universo de seleção.
ESG 5+
A carteira ESG 5+ apresentou uma alta de 6,96% no mês de dezembro. No mesmo período, o Índice de Sustentabilidade (ISE) obteve um desempenho positivo de 6,04%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 20,42% contra uma alta de 19,18%, no mesmo período, do Índice de Sustentabilidade (ISE). Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Neoenergia (NEOE3) e SLC Agricola (SLCE3). Com Inclusão das ações da Cemig (CMIG4) e Duratex (DXCO3).
A Carteira ESG 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice de Sustentabilidade (ISEE) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 10 milhões e pertencentes ao Índice de Sustentabilidade (ISEE) fazem parte do universo de seleção.
BDR 5+
A carteira BDR 5+ apresentou uma alta de 1,96% no mês de dezembro. No mesmo período, o Índice de BDRs (BDRX) obteve um desempenho positivo de 2,84%. No ano de 2024 a carteira apresenta rentabilidade alta de 28,03% contra uma alta de 26,33%, no mesmo período, do Índice de BDRs (BDRx). Em relação ao mês de dezembro, saíram as ações da Berkshire Hathaway (BERK34), Aura 360 (AURA33), Chevron (CHVX34) e Microsoft (MSFT34). Com Inclusão das ações da Amazon.Com (AMZO34), Coca Cola (COCA34), Johnson & Johnson (JNJB34) e Netflix (NFLX34).
Carteira BDR 5+
Carteira ETF MACRO
A Carteira ETF MACRO tem por objetivo superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo. Mensalmente, recomendaremos até 5 ETFs, todos com o mesmo peso na carteira. Essa estratégia permite ao investidor se expor em diversos ativos globais, permitindo uma diversificação geográfica em dólar.
Exchange Traded Fund (ETF), é um fundo negociado em Bolsa representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. (Fonte: B3)
O irfácil não faz recomendação de compra ou venda de ativos. O texto acima tem por objetivo facilitar informações. Procure profissionais especializados e certificados para tomar qualquer decisão sobre investimentos.
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